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MERCATI _& TENDENZE FLASH

Motivati dal grande successo ottenuto dalla newsletter RF NEWS, abbiamo ampliato ulteriormente l'informazione finanziaria, presente in questo sito, pubblicando lo spazio Mercati & Tendenze FLASH che contiene alcuni dati estratti dal nostro report settimanale Mercati & Tendenze.

Concise ed essenziali analisi focalizzano l'attenzione sulle tendenze in atto, con l'intento di fornire un quadro generale dei principali mercati finanziari (azionario, valutario, obbligazionario e materie prime) e farne comprendere le reali condizioni e le direzioni intraprese.

Buona lettura e buon trading a tutti!

Lo staff di Ricerca Finanza

aggiornamento segnalato da RF rss feed

QUADRO GENERALE

MERCATI AZIONARI

Sulla base dei risultati trimestrali aziendali pubblicati nelle ultime settimane, possiamo prevedere che da qui alla fine dell'anno ci attende un periodo di crescita economica moderato, probabilmente intervallato da alcuni periodi di momentaneo rallentamento. Se così fosse, il comparto azionario potrebbe essere comunque profittevole, ma richiederebbe, ancor più che in passato, la scelta del corretto momento d'entrata e d'uscita. Infatti, uno scenario di crescita moderata consente piccoli profitti, ripetuti frequentemente, lasciando quindi meno spazio a quelle operazioni a cui il tempo aggiunge valore giorno per giorno. Gli investimenti di lungo termine possono comunque essere effettuati con successo, ma con la strategia dell'acquisto graduale nei momenti di debolezza, metodo da noi sempre raccomandato e che, in un simile contesto, sarebbe uno dei pochi a funzionare. Noi confidiamo comunque in una crescita piuttosto robusta, ma occorrerà comunque avere una strategia valida anche per un mercato borsistico "laterale". In tal caso si applicherà il concetto "buy on weakness sell on strength", vale a dire "compra sulla forza vendi sulla debolezza".

MERCATI OBBLIGAZIONARI

L'alta tensione sui mercati obbligazionari si è moderatamente attenuata anche grazie alle severe contromisure intraprese dai governanti degli Stati comunitari, per quanto attiene il loro debito pubblico. L'asta dei titoli di stato spagnoli ha avuto un notevole successo. Anche in Italia i titoli di stato offrono ottime opportunità d'investimento, tenendo conto del bassissimo livello dei rendimenti rilevato ultimamente. La voglia di sicurezza fa sì che i rendimenti dei titoli tedeschi siano scesi a livelli davvero irrisori. Quindi, Paesi come il nostro, offrono una remunerazione ben superiore al vero rischio che effettivamente si corre investendovi. Gli aumenti generalizzati dei tassi, di mese in mese, continuano ad essere rimandati e quindi, lo sfruttamento delle singole occasioni è quanto di meglio si possa fare.

MERCATI VALUTARI

Di recente, l’Euro ha passato nuovamente quota 1,30 contro il Dollaro americano e questo suo recupero è ormai molto evidente anche dal punto di vista grafico. Entrambe le valute, però, rimangono estremamente deboli contro lo Yen giapponese, situazione che il Dollaro vive anche contro la Sterlina inglese ed il Franco svizzero, a differenza dell’Euro in recupero sulle ultime due divise. Ciò significa che, almeno per il momento, non è l’Euro a rafforzarsi bensì Dollaro ad indebolirsi progressivamente. Prima una e poi l'altra, le valute più importanti del mondo (eur e usd) hanno vissuto periodi critici negli ultimi tempi. Infatti, la situazione in Europa poteva avere sviluppi drammatici da un punto di vista monetario, ma nei mesi scorsi i governi continentali, in qualche modo, hanno agito. Ora tocca alla Casa Bianca intervenire, se necessario, per aiutare la congiuntura economica statunitense a superare questi nuovi intoppi che sembrano manifestarsi.

SENTIMENT

La preoccupazione in Europa e negli Stati Uniti per una possibile ulteriore discesa degli indici di fiducia non è stata smentita dai fatti. Come previsto, gli indici sono scesi in entrambe le aree economiche. Gli indici di fiducia americani sono letteralmente crollati, pur rimanendo in territorio positivo. Ciò ha confermato le preoccupazioni già espresse dalla Fed la settimana precedente, ovvero la congiuntura americana sta attraversando un momento di rallentamento lungo la sua ripresa.



INVESTIMENTI
Se lo scenario dei prossimi mesi sarà quello di una crescita lenta e costante, le Borse probabilmente continueranno ad avere un andamento a saliscendi. In questo caso, il trading rimarrà comunque profittevole, mentre gli investimenti andranno concentrati soprattutto nei momenti di debolezza, a maggior ragione, effettuandoli con acquisti di importo limitato.

Indice DOW JONES

zoom grafico

TENDENZA: LATERALE

ANALISI:
l'indice Dow Jones ha rotto la trendline ribassista che lo ha costretto alla discesa negli ultimi mesi. Ora sta tentando nuovamente un rally, molto più convincente se supererà la quota 10.600. L’obiettivo rialzista per l’estate è superare il massimo dello scorso 26 aprile a quota 11.258. Il livello di supporto è sempre rappresentato da quota 9.700. Le trimestrali aziendali, made in USA, evidenziano ancora una volta una crescita degli utili superiore alle attesa. Nonostante ciò, l’economia statunitense ha ultimamente rallentato un poco la sua crescita, ma potrebbe essere semplicemente dovuto ad un assestamento ciclico.


ALERT
- rialzo al superamento di 10.595;

- ribasso in caso di discesa sotto 9.615.

Indice FTSE MIB

zoom grafico

TENDENZA: LATERALE


ANALISI:
Il nostro indice FTSE MIB continua a godere dei benefici legati al progressivo recupero di titoli bancari ed il fatto che gli istituti di credito italiani abbiano tutti superato gli stress test dovrebbe migliorare ulteriormente le prospettive. Da un punto di vista tecnico, il rally si farebbe ancora più convincente oltre 21.100 punti, con obiettivi realistici in area 22.000. Pericolosa, invece, la discesa sotto i 18.000 punti, perché in questo caso si aprirebbero scenari ribassisti mai visti dall’inizio dell’anno ad oggi. La quota di 20.800 ha offerto una tenace resistenza negli ultimi mesi e potrebbe rivelarsi un arduo livello da scavalcare. In ogni caso, l’andamento laterale delle ultime settimane ha presentato diverse e ripetute occasioni per ottenere profitti da un trading veloce e metodico.



ALERT:
- rialzo al superamento di 21.075;
- ribasso in caso di discesa sotto 18.807.

Cambio EURO DOLLARO (Eur/Usd)

zoom grafico

TENDENZA: RIALZISTA

ANALISI:
L’Euro conferma il suo rafforzamento nei confronti del Dollaro americano, anche se quota 1,30 è stata toccata due volte, ma non superata in maniera netta e duratura, confermandosi così una resistenza molto tenace. Ora i mercati valutari dovranno “digerire” il successo degli stress test condotti sulle banche europee. Va detto che il recupero della divisa comunitaria nei confronti di quella americana è stato dovuto in buona parte all’indebolimento di quest’ultima. Il Dollaro infatti è sceso ai minimi degli ultimi 15 anni nei confronti dello Yen. Per l’Euro si conferma quindi una tendenza rialzista ed, in caso di superamento di quota 1,30, l’obiettivo successivo sarà da collocare in area 1,35. Il rialzo si concluderebbe sotto quota 1,25 ed un ribasso avrebbe inizio con la discesa sotto il livello di 1,2150.



ALERT:
- tendenza rialzista interrotta sotto i 1,2579;
- inizio di ribasso in caso di discesa sotto 1,2151.

BUND (contratto future sui titoli di Stato tedeschi)

zoom grafico

TENDENZA: LATERALE

ANALISI:
dopo aver sfiorato diverse volte i 130 punti, il Bund sembra aver iniziato la sua discesa verso livelli più accettabili ed il suo rendimento è ritornato al di sopra del 2,70%. Il rialzo appare terminato ed ora la tendenzza è laterale. Un nuovo rally ripartirebbe solo in caso di superamento di quota 130. Un ribasso avrebbe inizio sotto 127,12. Sembra essere tornato ad un livello più sereno anche il differenziale di rendimento tra i titoli di Stato italiani e tedeschi che ora si trova a circa 130 basis point (ovvero l’1,30%). Il successo degli stress test condotti sulle banche europee potrebbe “raffreddare” ulteriormente la situazione

ALERT:
- tendenza interrotta sotto 128,49;
- inizio di ribasso sotto 127,12.

PETROLIO (contratto future oil wti)

zoom grafico

TENDENZA: LATERALE

ANALISI:
Il rallentamento della crescita economica statunitense sembra aver preso in contropiede anche i produttori di carburante. I dati diffusi la scorsa settimana dal Dipartimento dell’Energia statunitense dimostrano come le raffinerie siano impegnate a ritmi che non si vedevano dall’inizio del 2008, mentre la produzione di benzina è sui massimi storici e le scorte di greggio sui minimi. Eppure, il prezzo del petrolio non riesce a superare gli 80 Dollari al barile e la domanda potrebbe indebolirsi se davvero il rallentamento della congiuntura statunitense sarà consistente. La tendenza del prezzo rimane quindi laterale, poiché il segnale rialzista giungerebbe solamente al di sopra dei 79,97 Dollari al barile. Il segnale ribassista è abbastanza lontano, trovandosi a 71,09 Dollari. Infine, apriamo una breve parentesi sul metallo prezioso per eccellenza, che è sceso nuovamente sotto i 1.200 Dollari l’oncia. L’oro è di nuovo in discesa grazie alle dichiarazioni del premier cinese riguardo alla mantenuta appetibilità dell’Euro come riserva valutaria.



ALERT:

- rialzo al superamento di 79,94 Dollari;
- ribasso in caso di discesa sotto 71,09 Dollari.

Testi ed analisi editi a cura dell’Ufficio Studi di Ricerca Finanza.
Direttore Responsabile Dr. Massimo Intropido.
Dati aggiornati bisettimanalmente.
Ultima revisione: 24/07/2010.

Copyright © Ricerca Finanza 2008/2010
Riproduzione riservata.

UN'AUSILIO ESSENZIALE PER IL TRADING,
UN'ANALISI PROFESSIONALE DEI MERCATI

IL report MERCATI & TENDENZE è stato appositamente studiato per aggiornare in modo semplice ed intuitivo, sull'andamento dei mercati azionari, obbligazionari, valutari e delle materie prime. 

Contiene l'analisi tecnico-quantitativa dei principali indici, futures, titoli azionari, materie prime, di cui ne sintetizza la tendenza in atto ed i livelli di prezzo che ne indicano il cambiamento.

Comprende un calendario economico con i più importanti dati economici della settimana, commentati ed analizzati da un'autorevole esperto di analisi tecnica, il Dr.Massimo Intropido.

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